(BFM Bourse) - L'indice CAC 40 (+0,23% à 5 476 points) vendredi aura achevé sans prise de profits une semaine prolifique (+2,35% de gains hebdomadaires) dans une ambiance de marché marquée par des espoirs nourris sur le commerce trans-pacifique, et des chiffres macroéconomiques plus encourageants que prévu en provenance de Chine. Une pause bienvenue sur l'épineux dossier du Brexit aura également joué en faveur d'un maintien de l'appétit pour le risque à un niveau élevé. La consolidation devrait toutefois perdurer, d'autant que se profile le début de la vague de publication des trimestriels.
Côté statistique, la séance a été marquée principalement par la publication attendue du rapport mensuel sur l'emploi privé aux Etats-Unis. Il ressort contrasté: si les créations de postes (196 000) ont significativement battu la cible (consensus à 172 000), la dynamique des salaires s'est avérée décevante (+0,1% en rythme mensualisé contre +0,3% attendu). En ce qui concerne, le taux de chômage, il est ressorti à un niveau stable, à 3.8% de la population active.
Pas grand à se mettre sous la dent côté européen vendredi: les données définitives de la production industrielle allemande en février, tout comme les données de la balance commerciale française pour février, ont toutes deux battu légèrement la cible.
Côté valeurs, les équipementiers automobiles étaient encore une fois très entourés en Bourse, avec les espoirs sur le commerce, à l'image de Valeo (+1,60% à 29,86 euros), Faurecia (+1,96% à 44,26 euros), ou Plastic Omnium (+3,43% à 27,16 euros).
Même phénomène de "surperformance" pour les secteur des semi-conducteurs, à l'image de ses rares représentants sur la cote parisiens: Soitec (+0,57% à 79,00 euros), ou STMicroelectronics (+2,81% à 15,56 euros). Les résultats du géant taïwanais Foxconn lundi dernier ont également aidé.
TechnipFMC (+3,93% à 22,21 euros) a pris la première place du CAC 40 sur fond d'accélération des cours pétroliers.
Nanobiotix a flambé (+19,53% à 14,14 euros) après une annonce majeure. Le produit phare de l'entreprise pourrait être utilisé dans pratiquement tout les cas de cancer où les médecins font appel aux rayons X, soit chez 60% des patients.
De l'autre côté de l'Atlantique, les principaux indices sur actions ont poursuivi leur prise de hauteur vendredi, avec les espoirs sur le commerce et le contenu pourtant contrasté du rapport sur l'emploi. Le Dow Jones a grappillé 0,15% à 26 424 points et le Nasdaq Composite 0,59% à 7 938 points. Le S&P 500, baromètre de référence de l'appétit pour le risque aux yeux des gérants de fonds, a gagné 0,46% à 2 892 points.
Un point sur les autres classes d’actifs à risque : vers 08h00 ce matin sur le marché des changes, la monnaie unique se traite à un niveau proche des 1.1230$. Le baril de WTI, un baromètre de l’appétit pour le risque sur les marchés financiers, s’échangeait autour de 63.30$.
Sur le plan macroéconomique ce lundi, à suivre l'indice confiance Sentix des investisseurs en Zone Euro à 10h30, ainsi que les commandes à l'industrie aux Etats-Unis à 16h00. C'est à partir de mercredi que l'agenda statistique se densifiera nettement. Pour en prendre connaissance, rendez-vous ici.
ELEMENTS GRAPHIQUES CLES
L'indice phare tricolore, qui a tracé un nouveau gap de poursuite mercredi, s'engage désormais dans une phase de dérive latérale, entre les 5 445 et les 5 560 points, phase de congestion nécessaire au ralliement de nouvelles franges d'acheteurs. La faible amplitude des corps des bougies des trois dernières séances confirment cette psychologie de marché.
La durée de cette consolidation en dira long sur le caractère plus ou moins offensif du camp acheteur.
Avis neutre à l'échelle de la séance de ce lundi. Un biais très légèrement négatif dès l'ouverture est envisagé.
PREVISION
Au regard des facteurs graphiques clés que nous avons identifiés, notre opinion est neutre sur l'indice CAC 40 à court terme.
On prendra soin de noter qu'un franchissement des 5560.00 points raviverait la tension à l'achat. Tandis qu'une rupture des 5445.00 points relancerait la pression vendeuse.
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