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L'indice CAC40 a gagné 0,88% à 8 372 points vendredi, l'indice phare tricolore parvenant à préserver le seuil technique fragilisé des 8 280 points en données hebdomadaires. Ce niveau est pour rappel important dans le sens où il constitue un garde fou technique, mis en danger la semaine passée par les tensions géopolitiques au Moyen Orient. Situation que les investisseurs continueront de surveiller alors que l'ambassadeur des Etats-Unis auprès de l'ONU, Mike Waltz, a assuré que Donald Trump voulait "laisser une chance à la diplomatie". De quoi provoquer un reflux bienvenu des cours du brut, de près de 7% à 84$ le baril de WTI, la référence texane.
Le marché doit actuellement composer par ailleurs avec une actualité microéconomique riche, en plein bal des trimestriels des groupes cotés. Carrefour a lâché 4,85% après avoir publié une rentabilité inférieure au premier semestre. En tête du CAC 40, Dassault Systèmes a gagné 7,9%, portant ses gains à près de 12% sur deux séances, en réaction à des résultats sans mauvaise surprise. Hors indice phare, Nexity a plongé de 8,6% après avoir publié ses résultats semestriels, marqués par une baisse des réservations de logements neufs.
Au chapitre statistique, les opérateurs ont pris connaissance des données "flash" (c'est-à-dire en premières estimations) pour juillet des baromètres d'activité pour les services (51,6) et l'industrie (52,0) en Zone Euro. Des chiffres ressortis au-delà des attentes.
"Toutefois, la pérennité de la reprise dans les mois à venir dépend largement de la situation au Moyen-Orient", tempère Chris Williamson, Chief Business Economist à S&P Global Market Intelligence. "La remontée des prix du pétrole enregistrée récemment et le regain d'inquiétudes concernant le transport maritime font peser un risque baissier sur l'économie de la région. Un renforcement des pressions inflationnistes et la réapparition de tensions d'approvisionnement, notamment en énergie, risquent en effet de faire dérailler cette reprise naissante".
Un point sur les autres classes d'actifs à risque: vers 08h00 ce matin
> Sur le marché des changes la monnaie unique se traitait à un niveau proche des 1,1410$.
> Le baril de WTI, l'un des baromètres de l'appétit pour le risque sur les marchés financiers, s'échangeait autour de 84$.
> Les Treasuries 10 years, rendement des obligations souveraines fédérales à échéance 10 ans, se négociaient légèrement au-dessus des 4,63%.
> Quant au VIX, il valait 18,60 à la dernière clôture du S&P500.
A l'agenda macroéconomique ce lundi, à suivre en priorité les commandes de biens durables aux Etats-Unis à 14h30.
ELEMENTS GRAPHIQUES CLES
Le CAC 40 a fait voler en éclats vendredi 12/06 sa résistance court terme à 8 280 points, sur gap et dans une hausse des volumes de transactions. L'effet d'attraction du gap baissier du 02 mars, formé au début de la crise au Moyen-Orient, est en vue. Sa borne haute vaut 8 553 points. Ce fossé de cotation a été intégralement comblé en séance lundi 06 juillet, provoquant en quelque sorte un "reset" de la configuration graphique.
Les 8 280 points ont été, avec difficulté, préservés en semaine 29. Ce niveau est en sursis.
PREVISION
Au regard des facteurs graphiques clés que nous avons identifiés, notre opinion est neutre sur l'indice CAC 40 à court terme.
On prendra soin de noter qu'un franchissement des 8645.00 points raviverait la tension à l'achat. Tandis qu'une rupture des 8280.00 points relancerait la pression vendeuse.
Le conseil BFM Bourse
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