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Le CAC a connu une séance de forte baisse (-2,18%), marquée par un gap baissier et une bougie remarquable en marubozu noir, alors que la Maison Blanche vient d'acter la fin du précieux cessez-le-feu avec Téhéran, provoquant une embardée des prix du brut et un nouvel échauffement des rendements obligataires.
Après les attaques des États-Unis mardi, l'Iran dit avoir frappé 85 installations sur des bases américaines au Koweït et à Bahreïn. Donald Trump a affirmé que le cessez-le-feu avec l'Iran est désormais "terminé".
"En ce qui me concerne, c'est terminé (...) c'est simplement une perte de temps de négocier avec eux, ce sont des menteurs", a affirmé le président américain à Ankara, interrogé sur le cessez-le-feu avec l'Iran, qu'il a qualifié de pays "malade".
"Ce sont des gens malades, ils sont dirigés par des gens malades. Ce sont des gens vicieux et violents", ajoute-t-il.
Le Brent, la référence de Mer du Nord, frôle les 79$, et le 10 ans américain les 4,60%.
Ces événements plombe les marchés actions qui avaient largement été portés, ces dernières semaines par le protocole d'accord de paix et la réouverture du détroit d'Ormuz, qui a permis la reprise de l'approvisionnement des hydrocarbures. Ce qui avait éloigné le spectre d'une "stagflation" – une faible croissance accompagnée d'une hausse des prix – redoutée par les investisseurs.
Le principal négociateur iranien dans les pourparlers avec les États-Unis, Mohammad Bagher Ghalibaf, a déclaré ce matin que le détroit d'Ormuz ne serait ouvert que selon des "modalités iraniennes", après des échanges de frappes entre les deux camps au Moyen-Orient.
"Les États-Unis n'ont toujours pas compris que l'intimidation et le non-respect de leurs engagements ne restent plus sans conséquences", a lancé Mohammad Bagher Ghalibaf, dans un communiqué publié sur X.
"Soyons clairs: si vous frappez, vous serez frappés", a-t-il poursuivi, en ajoutant que le détroit d'Ormuz, au coeur des tensions, "ne sera ouvert qu'en vertu de "modalités iraniennes et non sous la pression des menaces américaines".
Côté valeurs, les titres sensibles aux tensions en Iran ont logiquement chuté. C'est le cas d'Air France-KLM qui a perdu 6,6%, plombé par la remontée des cours du pétrole, mais aussi des actions cycliques comme Stellantis (-5,85%), Société Générale (-5,8%) ou Saint-Gobain (-4,4%). A contrario, les actions pétrolières et parapétrolières ont progressé avec Maurel & Prom qui a gagné 6,3%, Vallourec a grimpé de 3,2% et Totalenergies de 2,3%. Hors actualité géopolitique, L'Oréal (-2%) va récupérer la licence Gucci dès juillet 2027, actuellement détenue par Coty. Pour les analystes, L'Oréal a les moyens de magnifier la marque italienne dans la beauté. Vivendi a chuté de 11,65% alors que la cour d'appel de Paris a rendu un nouvel arrêt considérant que le groupe Bolloré n'exerce pas de contrôle effectif de Vivendi. Ce qui éteint un catalyseur important pour l'action Vivendi car une offre publique d'achat (OPA) est désormais écartée.
De l'autre côté de l'Atlantique, les principaux indices sur actions ont terminé la séance en ordre dispersé avec les "semis" qui ont limité la casse. Si le Dow Jones perd 1,09%, le Nasdaq Composite parvient à gagner 0,20%. Le S&P500, baromètre de référence de l'appétit pour le risque aux yeux des gérants de fonds, a perdu 0,28% à 7 482 points.
Un point sur les autres classes d'actifs à risque: vers 08h00 ce matin
> Sur le marché des changes la monnaie unique se traitait à un niveau proche des 1,1425$.
> Le baril de WTI, l'un des baromètres de l'appétit pour le risque sur les marchés financiers, s'échangeait autour de 74,35$.
> Les Treasuries 10 years, rendement des obligations souveraines fédérales à échéance 10 ans, se négociaient légèrement au-dessus des 4,58%.
> Quant au VIX, il valait 16,90 à la dernière clôture du S&P500.
A l'agenda macroéconomique ce jeudi, à suivre en priorité les inscriptions hebdomadaires aux allocations chômage aux Etats-Unis à 14h30.
ELEMENTS GRAPHIQUES CLES
Le CAC 40 a fait voler en éclats vendredi 12/06 sa résistance court terme à 8 280 points, sur gap et dans une hausse des volumes de transactions. L'effet d'attraction du gap baissier du 02 mars, formé au début de la crise au Moyen-Orient, est en vue. Sa borne haute vaut 8 553 points. Ce fossé de cotation a été intégralement comblé en séance lundi 06 juillet.
PREVISION
Au regard des facteurs graphiques clés que nous avons identifiés, notre opinion est neutre sur l'indice CAC 40 à court terme.
On prendra soin de noter qu'un franchissement des 8645.00 points raviverait la tension à l'achat. Tandis qu'une rupture des 7940.00 points relancerait la pression vendeuse.
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