(BFM Bourse) - Les rumeurs étaient fondées. Société Générale a annoncé mardi matin le lancement d'une augmentation de capital afin de rembourser les Actions de Préférence (Actions B) et les Titres Super-Subordonnés à Durée Indéterminée (TSSDI) souscrits par l'Etat français (Société de Prise de Participation de l'Etat) au plus fort de la crise financière.

Le montant de l'opération, 4,8 milliards d'euros, dépasse les estimations des analystes (Credit Suisse anticipait une opération de l'ordre de 3 milliards d'euros). Il est d'ailleurs supérieur aux 3,4 milliards d'euros apportés par l'Etat via la SPPE. Avec le solde, Société Générale n'exclut donc pas aujourd'hui de "saisir des opportunités de croissance externe le cas échéant".

Les modalités de l'opération prévoient que cette augmentation de capital sera réalisée avec maintien du droit préférentiel de souscription ("DPS") afin de protéger les intérêts des actionnaires du groupe et de les associer le plus largement possible à l'opération.

Neuf DPS permettront de souscrire 2 actions nouvelles au prix unitaire de 36,00 euros par action (soit 1,25 euros de nominal et 34,75 euros de prime d'émission) conduisant ainsi à la création de 134 510 230 actions nouvelles.

Le prix de souscription fait apparaître une décote de 26,9% par rapport au cours théorique ex-droit sur la base du cours du cours de clôture de l'action Société Générale au 5 Octobre 2009.

Le calendrier de l'opération est le suivant : chaque actionnaire de Société Générale recevra un droit préférentiel de souscription par action détenue à l'issue de la séance du 7 octobre 2009. La période de souscription des actions nouvelles débutera le 8 octobre 2009 et se terminera le 20 octobre 2009 inclus.

Durant cette période, les DPS seront cotés et négociables sur le marché Euronext Paris de NYSE Euronext sous le code ISIN FR0010811950.