(BFM Bourse) - Plus grosse opération d'une société tech depuis octobre 2021, l'éditeur de logiciels pour la gestion de projets fait une entrée remarquée à la Bourse de Paris.

L'entrée en Bourse de Planisware constitue l'un des grands événements du jour à la Bourse de Paris. L'éditeur français de logiciels a fait ses débuts ce jeudi sur le compartiment A d'Euronext Paris - réservé aux plus grandes capitalisations de plus de 1 milliard d'euros - six mois après une première tentative qui avait été annulée en raison de conditions de marché adverses.

"Réalisée dans le cadre d’un placement privé auprès d'investisseurs institutionnels, l’IPO (introduction en Bourse) a suscité une forte demande de la part d'investisseurs de premier plan, en France et à l’international", se félicite le spécialiste de la gestion de projets.

Plus grosse IPO tech depuis octobre 2021

Pour mettre toutes ses chances de son côté, Planisware a privilégié la voie du placement privé pour cette entrée en Bourse "express". La société a profité d'un assouplissement des règles en matière d'introduction en Bourse pour relancer son projet en 2024.

Depuis quelques semaines, les entreprises souhaitant rejoindre la place de Paris ne sont plus obligées de réserver une partie de leurs actions aux investisseurs individuels. Auparavant, elles étaient obligées de proposer aux petits porteurs un minimum de 10% du montant global de l’opération.

Le pari est donc réussi pour Planisware qui brille pour sa séance inaugurale. Le titre de l'éditeur de logiciels pour la gestion de projets flambe en effet de 27% à 20,419 euros par rapport au prix ferme de 16 euros retenu pour cette opération d'envergure. Les titres Planisware cotent depuis ce jeudi sous forme de promesses, c'est-à-dire des actions qui ne sont pas encore créées ni livrées aux investisseurs, avant leur règlement-livraison qui sera effectif le lundi 22 avril.

A ces cours, la capitalisation boursière de Planisware s'élève à 1,40 milliard d'euros, à comparer avec la valorisation visée de 1,1 milliard d'euros, sur la base du prix de l'offre fixé à 16 euros pour cette opération.

Il s'agit de la plus importante introduction en Bourse d'une société tech depuis OVH Groupe, le leader européen des services de cloud computing, en octobre 2021, et suit l'arrivée à la Bourse de Paris du groupe Pluxee, issue de sa scission avec Sodexo en février dernier.

Le succès de cette introduction en Bourse constitue un signal positif fort pour la place parisienne, après une année 2023 très peu dynamique.

Un spécialiste de la Project Economy

Planisware rappelle que cette entrée en Bourse, est principalement destinée à renforcer son positionnement "sur ses marchés stratégiques en augmentant sa visibilité et la notoriété de sa marque".

Fondée en 1996 par Pierre Demonsant, Planisware est une entreprise spécialisée dans l’édition de logiciels pour la Project Economy. Ce terme est défini par le Project Management Institute comme la part de l'économie mondiale dans laquelle "les organisations créent de la valeur pour leurs parties prenantes grâce à une bonne exécution de projets, livraison de produits et imbrication dans la chaîne de valeur".

A l'occasion du lancement de cette opération, Planisware avait détaillé ses perspectives pour l'année 2024. Pour l’année en cours, l'entreprise prévoit de réaliser une croissance du chiffre d'affaires de 19,5%, qui sera selon Planisware, portée en particulier par ses activités SaaS (Software as a Service ou en français, logiciel en tant que service, NDLR), avant d’atteindre une croissance annuelle de son chiffre d'affaires à taux de change constants de plus de 20% en 2026.

La marge d'Ebitda (excédent brut d'exploitation) ajusté de Planisware est attendue proche de son niveau de l'an dernier, soit aux alentours des 33% en 2024. La société compte aussi atteindre une marge d'Ebitda ajusté d'environ 35% en 2026, soit une amélioration d’environ 200 points de base (deux points de pourcentage) par rapport à l’exercice clos au 31 décembre 2023.