(BFM Bourse) - Cet article, en accès libre, est produit par l'équipe de recherche en analyse et stratégie boursière de BFM Bourse. Pour ne manquer aucune opportunité, consultez l'intégralité des analyses et découvrez nos portefeuilles en accédant à notre espace Privilèges.

Séance de transition lundi à la Bourse de Paris dont l'indice phare sur actions, le CAC40 (-0,25%), a été pénalisé par Hermès (-5,90%), après publication de notes "preview" d'analystes. Les opérateurs sont restés concentrés sur les avancées, réelles ou espérées, dans les négociations en Suisse sur l'accord de paix entre Washington et Téhéran, avant le retour d'un calendrier macroéconomique un peu plus dense ce mardi, avec entre autres réjouissances, les indicateurs baromètres d'activités PMI de part et d'autre de l'Atlantique, pour l'industrie comme pour les services, en premières estimations pour le mois en cours.

"Le secteur manufacturier américain devrait continuer d’être soutenu par les investissements massifs dans l’IA", précise Christopher Dembik dans une note de marché, faisant référence en particulier aux data centers et aux infrastructures énergétiques. A noter que la composante industrielle allemande est attendu à 50,3, soit légèrement au-dessus du seuil des 50 points qui sépare par construction, une expansion d'une contraction du secteur considéré.

Malgré l'avancement des négociations entre les Etats-Unis et l'Iran sur un accord, Téhéran soutient que les conditions dans le détroit d'Ormuz ne retourneraient pas à celles d'avant-guerre et qu'il continuera à "administrer" cette voie stratégique. L'Etat iranien a par ailleurs indiqué avoir conclu avec les Américains un accord pour le déblocage "immédiat" de 12 milliards d'avoirs gelés.

Du côté des valeurs, Carrefour a gagné 3,54%, soutenu par Morgan Stanley qui a repris le suivi du titre à "surpondérer", équivalent d'acheter. A contrario, Hermès recule de 5,9% pénalisé par plusieurs notes "preview" des résultats du premier semestre avec une tonalité négative. Hors CAC 40, Pierre & Vacances prend 4,9%% après avoir annoncé faire l'objet d'une OPA de la part d'un fonds émirati. 2Crsi chute encore de 13,4% après avoir pourtant livré une réponse point par point aux attaques du vendeur à découvert Grizzly Research.

De l'autre côté de l'Atlantique, les principaux indices sur actions ont terminé la première séance de la semaine en ordre dispersé, à l'image du Dow Jones (+0,29%) et du Nasdaq Composite (-1,32%). Le S&P500, baromètre de référence de l'appétit pour le risque aux yeux des gérants de fonds, s'est légèrement déprécié de 0,37%, à 7 472 points.

strong>Un point sur les autres classes d'actifs à risque: vers 08h00 ce matin

> Sur le marché des changes la monnaie unique se traitait à un niveau proche des 1,1500$.

> Le baril de WTI, l'un des baromètres de l'appétit pour le risque sur les marchés financiers, s'échangeait autour de 74,40$.

> Les Treasuries 10 years, rendement des obligations souveraines fédérales à échéance 10 ans, se négociaient légèrement au-dessus des 4,44%.

> Quant au VIX, il valait 18,40 à la dernière clôture du S&P500.

A l'agenda macroéconomique ce mardi, à suivre tout au long de la séance les baromètres PMI en premières estimations pour le mois en cours.

ELEMENTS GRAPHIQUES CLES

Le CAC 40 a fait voler en éclats vendredi sa résistance court terme à 8 280 points, sur gap et dans une hausse des volumes de transactions. L'effet d'attraction du gap baissier du 02 mars, formé au début de la crise au Moyen-Orient, est en vue. Sa borne haute vaut 8 553 points. Ce fossé de cotation, très large, a été grignoté en partie lundi 15 juin. Un petit drapeau de consolidation se dessine sous le reliquat de ce gap.

PREVISION

Au regard des facteurs graphiques clés que nous avons identifiés, notre opinion est neutre sur l'indice CAC 40 à court terme.

On prendra soin de noter qu'un franchissement des 8645.00 points raviverait la tension à l'achat. Tandis qu'une rupture des 8280.00 points relancerait la pression vendeuse.

Graphique en données horaires

Graphique en données quotidiennes