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Alors que les tensions géopolitiques entre Téhéran et Washington sont encore montées d'un cran lundi, le CAC 40 a perdu 1,71%, repassant sous le seuil symbolique des 8 00 points, retraçant intégralement les gains accumulés en séance jeudi.

Hier a marqué le retour des frappes dans la région, avec les Émirats arabes unis qui ont annoncé avoir été visés par une attaque de drones iraniens et avoir intercepté des missiles de croisière, dans les premières frappes de Téhéran en plus d'un mois, qui fragilisent la trêve. "Ces attaques représentent une escalade dangereuse et une transgression inacceptable", a réagi le ministère émirati des Affaires étrangères.

Un haut responsable militaire iranien a démenti hier la destruction de six navires iraniens par les États-Unis, après que les forces américaines ont annoncé avoir abattu six embarcations iraniennes et intercepté des missiles ainsi que des drones lancés par l'Iran.

"La déclaration des États-Unis affirmant avoir coulé plusieurs embarcations de guerre iraniennes est fausse", a déclaré un haut responsable militaire iranien, cité par la télévision d'État.

Parallèlement, un média iranien a rapporté qu'une frégate américaine a été ciblée par des tirs de missiles dans le détroit d'Ormuz. Selon Fars, le navire a été visé par deux missiles près de l'île de Jask après avoir ignoré un avertissement de la marine iranienne. Le navire aurait ensuite fait demi-tour. L'armée américaine a cependant démenti qu'un de ses navires avait été frappé.

Le baril de Brent, la référence de mer du Nord, s'est encore apprécié, pour frôler les 114$.

"L’Europe est, comme souvent, la principale victime de la géopolitique. Sa dépendance au pétrole la rend vulnérable à son augmentation. La durée du conflit devient donc primordiale pour la croissance européenne qui donnait enfin des signes de reprise avant le conflit. Comme partout c’est la confiance des ménages qui est la plus affectée par cette crise, augurant d’une consommation en berne. Les marchés de l’emploi sont également fragilisés, notamment en Allemagne. Les plans de relance allemands n’ont pas encore été déployés et ne permettent pas à ce jour de contribuer positivement à l’activité. L’inflation remonte avec la hausse des matières premières. Comme aux Etats-Unis la Banque Centrale européenne est prise entre deux feux et ne devrait pas se dévoiler à court terme", commente Emmanuel Auboyneau, gérant associé.

Sur le plan statistique jeudi, aucune surprise à noter concernant les prix à la consommation en Zone Euro ou les prix PCE outre Atlantique, dans écart au consensus. Bonne surprise en revanche sur les inscriptions hebdomadaires aux allocations chômage outre Atlantique qui refluent sous la barre des 200 000. Lundi, pas de surprise sur les données finales pour avril du baromètre industriel PMI en Zone Euro, à 52,2. En revanche, la sanction est un peu moins forte qu'anticipé sur l'indice Sentix de confiance des investisseurs dans l'union monétaire, à -16,4. Cet indicateur avancé de la santé économique des 21 reste toutefois bien ancré en territoire négatif.

Côté valeurs, valeurs, Soitec a bondi de 20,9% soutenu par Deutsche Bank, qui a reconduit ce matin sa recommandation "achat" et porté son objectif de cours de 70 à 150 euros sur le titre du fournisseur de matériaux pour semiconducteurs. Du côté des petites et moyennes capitalisations, la medtech Carvolix s'est adjugé 16,6%, après des résultats positifs évaluant Tavipilot IA, son système de guidage piloté par IA pour l’implantation de valves aortiques, dans le cadre de trois études cliniques post-commerciales en France et en Australie.

De l'autre côté de l'Atlantique, la lourdeur l'a emporté sur les marchés d'actions, le DJI perdant 1,13% et le Nasdaq Composite se contractant de 0,19%. Le S&P500, baromètre de référence de l'appétit pour le risque aux yeux des gérants de fonds, a perdu 0,41% à 7 200 points.

Un point sur les autres classes d'actifs à risque: vers 08h00 ce matin

> Sur le marché des changes la monnaie unique se traitait à un niveau proche des 1,1740$.

> Le baril de WTI, l'un des baromètres de l'appétit pour le risque sur les marchés financiers, s'échangeait autour de 104,5$.

> Les Treasuries 10 years, rendement des obligations souveraines fédérales à échéance 10 ans, se négociaient légèrement au-dessus des 4,34%.

> Quant au VIX, il valait 18,29 à la dernière clôture du S&P500.

A l'agenda macroéconomique ce mardi, à suivre en priorité le PMI ISM américain et les nouvelles offres d'emploi JOLTS aux Etats-Unis à 16h00.

ELEMENTS GRAPHIQUES CLES

L'indice phare français poursuit son mouvement de reflux sous le gap baissier du 02 mars, niveau de résistance formé dès le début de l'intervention militaire américaine en Iran. Ce niveau graphique, technique et psychologique de pression vaut 8 450 points.

PREVISION

Au regard des facteurs graphiques clés que nous avons mentionnées, notre avis est négatif sur l'indice CAC 40 à court terme.

Ce scénario baissier est valable tant que l'indice CAC 40 cote en dessous de la résistance à 8362.00 points.

Graphique en données horaires

Graphique en données quotidiennes