(BFM Bourse) - Cet article, en accès libre, est produit par l'équipe de recherche en analyse et stratégie boursière de BFM Bourse. Pour ne manquer aucune opportunité, consultez l'intégralité des analyses et découvrez nos portefeuilles en accédant à notre espace Privilèges.
Le marché parisien était globalement d'humeur maussade hier, l'indice phare le CAC40 perdant 0,53% sur les points bas de séance en clôture, dans un environnement de taux élevé en l'absence d'avancée sur la situation diplomatique entre Washington et Téhéran. Un secteur - ou plutôt une thématique - s'est distingué toutefois hier à Paris: l'IA, tractée par Legrand (+6,08%), l'équipementier électrique ayant relevé es objectifs 2030 de chiffre d’affaires et de rentabilité, portées par la transition énergétique et la forte croissance des centres de données.
Schneider Electric a gagné 2,01%, STMicro 2,61%, Rexel 3,62%, Vusion 5,50%, Legrand 6,08% et Soitec 9,08%, en leader du compartiment A de la cote.
Le marché est freiné par la pression sur les taux obligataires. Le rendement sur le titre de dette américaine à 10 ans se tend à 5,277% au plus haut depuis 2007, tandis que celui de même échéance de la France se cale à 4,80%. Celui du 30 ans américain se tend à 5,601%, au plus haut depuis plus de 20 ans.
Au chapitre statistique, l'indice de confiance des consommateurs du Conference Board est tombé à 81,9 en septembre, contre 90 attendu par le consensus et 88,6 en août en données révisées. Le rapport JOLTS a recensé 7,079 millions d'offres d'emploi le mois dernier, contre 7,21 millions attendues et après 7,335 millions en juillet en données révisées. Les principaux rendez-vous statistique sont attendues ce mercredi (PCE) et vendredi (IPC européens et NFP sur l'emploi privé américain).
"Du côté de la confiance des consommateurs, la publication décevante du jour n’est pas vraiment surprenante. La Fed relève ses taux, les prix de l’essence restent élevés et l’inflation continue de progresser plus rapidement que les salaires, réduisant ainsi le pouvoir d’achat des ménages. La confiance se situe désormais à des niveaux historiquement bas sur plusieurs années, alors que la persistance de l’inflation et la hausse des coûts pèsent sur les foyers. La question est désormais de savoir si cette situation se traduira par un ralentissement des dépenses des consommateurs, un point auquel la saison des résultats des entreprises devrait apporter des éléments de réponse", a commenté Bret Kenwell, analyste des marchés américains pour etoro.
De l'autre côté de l'Atlantique, les principaux indices sur actions ont terminé dans le rouge dans des marges étroites, à l'image du Dow Jones (-0,26%) et du Nasdaq Composite (-0,09%). Le S&P500, baromètre de référence de l'appétit pour le risque aux yeux des gérants de fonds, s'est contracté de 0,17% à 7 670 points.
Un point sur les autres classes d'actifs à risque: vers 08h00 ce matin,
> Sur le marché des changes la monnaie unique se traitait à un niveau proche des 1,1330$.
> Le baril de WTI, l'un des baromètres de l'appétit pour le risque sur les marchés financiers, s'échangeait autour de 89,55$.
> Les Treasuries 10 years, rendement des obligations souveraines fédérales à échéance 10 ans, se négociaient légèrement au-dessus des 5,24%.
> Quant au VIX, il valait 16,04 à la dernière clôture du S&P500.
A l'agenda macroéconomique ce mercredi, à suivre en priorité l'indice PCE core des prix à la consommation aux Etats-Unis. Il s'agit de la mesure préférée de la Fed dans son appréciation de l'inflation. Elle constitue une base de réflexion essentielle dans la construction de sa politique monétaire.
ELEMENTS GRAPHIQUES CLES
L'indice phare tricolore a rompu sans ménagement le seuil technique des 8 280 points mercredi 09 septembre, avec effet d'aspiration sur les 8 120 points. Le prochain seuil graphique identifiable à la baisse vaut 7 940 points, ce qui ne veut pas dire qu'il sera visité en ligne droite.
En-deçà, le seuil technique et graphique des 7 680 points se présenterait.
Attention en particulier à la formation d'un triangle baissier.
PREVISION
Au regard des facteurs graphiques clés que nous avons mentionnées, notre avis est négatif sur l'indice CAC 40 à court terme.
Ce scénario baissier est valable tant que l'indice CAC 40 cote en dessous de la résistance à 1.14 points.
Le conseil BFM Bourse
Graphique en données horaires
Graphique en données quotidiennes
