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Sur des espoirs nourris de fin de guerre au Moyen-Orient, le CAC40 a franchi sa résistance court terme (8 280 points) vendredi, dans des volumes en hausse, pour clôturer à 8 350 points, et toucher en séance des niveaux qui n'avaient plus été d'actualité depuis le 17 avril. Des valeurs qui avaient beaucoup souffert au plus fort de la crise ont fortement réagi à l'image d'Air France (+8,36%) ou Forvia (+4,57%).
Après plus de 100 jours de guerre, les États-Unis et l'Iran sont parvenus à un accord pour mettre fin immédiatement au conflit au Moyen-Orient ce lundi 15 juin. La réouverture du détroit d'Ormuz a été annoncée dans la foulée, provoquant une chute des cours du pétrole.
Le Premier ministre du Pakistan, pays qui s'est placé comme médiateur entre les États-Unis et l'Iran lors des négociations de paix entre les deux pays, a confirmé qu'une signature d'un accord aura lieu ce vendredi en Suisse. "Les deux parties ont déclaré l'arrêt immédiat et permanent des opérations militaires sur tous les fronts, y compris au Liban", souligne Shehbaz Sharif. "Avec l'accord désormais en place, les médiateurs faciliteront une série de réunions cette semaine", ajoute-t-il.
Le baril de WTI est en très net reflux sur les 80$, tout en conservant 40% de hausse depuis le 1er janvier, preuve que la prime de risque sur le baril ne s'estompera que progressivement.
Vendredi, les opérateurs ont continué de digérer le Conseil des Gouverneurs de la BCE, achevé la veille. Sans surprise, la puissante banque centrale de Francfort a relevé son principal taux directeur - le loyer de l'Euro - de 25 points de base, en raison de pressions inflationnistes. Les économistes de J. Safra Sarasin n'attendent "désormais plus de baisse de taux de la Réserve fédérale (Fed) en 2027 et [s'attendent à] une nouvelle hausse des taux de la Banque centrale européenne (BCE) d’ici la fin de l’année".
La Fed achèvera mercredi son FOMC (Comité de politique monétaire).
Côté valeurs, sur le SBF 120, Eramet a repris 11%, soutenu par des rumeurs selon lesquelles le fonds américain Orion Critical Mineral Consortium pourrait entrer au capital du groupe français. Exail Technologies a lâché 16,2%, plombé par un désaccord avec son partenaire ICG.
De l'autre côté de l'Atlantique, les principaux indices sur actions ont terminé vendredi dans le vert, à l'image du Dow Jones (+0,70%) et le Nasdaq Composite (+0,31%) dans une séance marquée par la première cotation de SpaceX. Le S&P500, baromètre de référence de l'appétit pour le risque aux yeux des gérants de fonds, a gagné 0,50% à 7 431 points.
Un point sur les autres classes d'actifs à risque: vers 08h00 ce matin
> Sur le marché des changes la monnaie unique se traitait à un niveau proche des 1,1610$.
> Le baril de WTI, l'un des baromètres de l'appétit pour le risque sur les marchés financiers, s'échangeait autour de 80,00$.
> Les Treasuries 10 years, rendement des obligations souveraines fédérales à échéance 10 ans, se négociaient légèrement au-dessus des 4,42%.
> Quant au VIX, il valait 17,68 à la dernière clôture du S&P500.
A l'agenda macroéconomique ce lundi, à suivre l'indice manufacturier "Empire State" à 14h30 et le rapport mensuel fédéral sur l'industrie à 15h15.
ELEMENTS GRAPHIQUES CLES
Le CAC 40 a fait voler en éclats vendredi sa résistance CT à 8 280 points, sur gap et dans une hausse des volumes de transactions. L'effet d'attraction du gap baissier du 02 mars, formé au début de la crise au Moyen-Orient, est en vue. Sa borne haute vaut 8 553 points.
PREVISION
Au regard des facteurs graphiques clés que nous avons mentionnées, notre avis est positif sur l'indice CAC 40 à court terme.
Ce scénario haussier est valable tant que l'indice CAC 40 cote au dessus du support à 7280.00 points.
Le conseil BFM Bourse
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