(BFM Bourse) - Cet article, en accès libre, est produit par l'équipe de recherche en analyse et stratégie boursière de BFM Bourse. Pour ne manquer aucune opportunité, consultez l'intégralité des analyses et découvrez nos portefeuilles en accédant à notre espace Privilèges.
Le CAC 40 devrait ouvrir en nette hausse ce vendredi, dans la foulée de la réussite de la souscription à l'IPO monstre, historique de Space X, qui connaîtra sa première cotation sur le Nasdaq à l'ouverture à 15h30. Une introduction qui valorise l'entreprise d'IA et d'activités spatiales à 1 770 milliards de dollars.
Les opérateurs se sont concentrés hier sur l'actualité monétaire du jour. Comme anticipé, la Banque Centrale Européenne a relevé de 25 points de base son principal taux directeur, le "loyer" de l'Euro.
"La BCE a relevé ses taux d'intérêt de 25 points de base jeudi, conformément aux prévisions, les responsables estimant que la guerre au Moyen-Orient accentue les pressions inflationnistes. La présidente Christine Lagarde a insisté sur le fait que cette décision allait au-delà d'une simple mesure de précaution, affirmant que le Conseil des gouverneurs restait bien placé pour faire face à l'incertitude, même dans un scénario d'inflation plus modéré. Les prévisions actualisées des services de la BCE montrent que l'inflation globale et l'inflation sous-jacente ont été nettement revues à la hausse pour la période 2026-2028, tandis que les prévisions de croissance ont été légèrement revues à la baisse", observe Martin Wolburg, économiste senior chez Generali Investments.
Au chapitre statistique, à noter la dynamique des prix producteurs aux Etats-Unis (+0,4%), un peu moins forte qu'anticipé hors alimentation et énergie. De quoi donner un peu de baume au cœur des investisseurs après la publication des prix de détail, à la consommation, la veille, qui avaient provoqué un échauffement des rendements obligataires.
Du côté des valeurs, STMicroelectronics a gagné 5,7%, signant la plus forte hausse du CAC 40, devant Schneider Electric (+2,6%), quand Capgemini (-3,2%) a accusé la baisse la plus prononcée, après les résultats de l'américain Oracle.
De l'autre côté de l'Atlantique, le succès de la souscription à l'IPO de Space X, et la détente sur les rendements obligataires souverains ont provoqué une aspiration à la hausse des indices, le Dow Jones gagnant 1,86% et, surtout, le Nasdaq Composite bondissant de 2,54%. Le S&P500, baromètre de référence de l'appétit pour le risque aux yeux des gérants de fonds, a gagné 1,75% à 7 394 points.
Un point sur les autres classes d'actifs à risque: vers 08h00 ce matin
> Sur le marché des changes la monnaie unique se traitait à un niveau proche des 1,1570$.
> Le baril de WTI, l'un des baromètres de l'appétit pour le risque sur les marchés financiers, s'échangeait autour de 85,75$.
> Les Treasuries 10 years, rendement des obligations souveraines fédérales à échéance 10 ans, se négociaient légèrement au-dessus des 4,46%.
> Quant au VIX, il valait 19,45 à la dernière clôture du S&P500.
A l'agenda macroéconomique ce vendredi, à suivre les données préliminaires de l'indice de confiance des consommateurs (U-Mich) à 16h00.
ELEMENTS GRAPHIQUES CLES
Le test des 8 000 points, en semaine 20, s'est soldé par un échec, libérant un potentiel baissier jusqu'en direction des 7 682 points. Le gap baissier du 08 mai, répondant quasi immédiatement au gap haussier du 06 mai, a envoyé un signal bien peu avenant. A voir si le pullback (rejet graphique) du 18 mai confirme cette psychologie de marché. La situation reste très nerveuse à chaque fois que l'indice se rapproche de ce seuil. Dans l'immédiat, l'indice profite d'un peu d'air au-dessus du gap du 08 mai, repère technique majeur. Attention à un potentiel effet d'aspiration à l'approche des 8 000 points.
Avis positif à l'échelle de la seule séance à venir.
PREVISION
Au regard des facteurs graphiques clés que nous avons mentionnées, notre avis est positif sur l'indice CAC 40 à court terme.
Ce scénario haussier est valable tant que l'indice CAC 40 cote au dessus du support à 7940.00 points.
Le conseil BFM Bourse
Graphique en données horaires
Graphique en données quotidiennes
