(BFM Bourse) - Dans une note d’analyse publiée aujourd’hui, Ixis note que suite à une visite privée, ses analystes ont révisé à la baisse leurs anticipations de BNPA de 5.6% en moyenne afin de tenir compte de la mise en place du tarif de retour.
Rappelons que ce mécanisme prévoit la possibilité pour les clients ayant basculé dans l’éligibilité de revenir à un tarif administré 25% supérieur à celui actuellement en vigueur. Le courtier souligne que cette mesure doit être appliquée pour les exercices 2007 et 2008, mais qu’il n’est pas exclu qu’elle soir prolongée au-delà. Selon EDF, la surcharge pourrait représenter 550 Millions en 2007 et 750 Millions en 2008.
Le broker maintient donc sa recommandation à Alléger, avec un objectif de cours de 40 euros.
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