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Malmenant encore un peu plus le garde-fou technique intermédiaire des 8 280 points, le CAC 40 a terminé à l'équilibre la première séance de la semaine, marquée par un échauffement des prix du brut, sur fond de poursuite des frappes au Moyen-Orient. Trois soldats américains sont morts au Moyen-Orient depuis la reprise de la guerre entre les États-Unis et l'Iran le 7 juillet. Les frappes en Iran se sont poursuivis lundi, alors que le pays frappe en retour des intérêts américains dans la région. Une nouvelle série de frappes américaines contre l'Iran a par ailleurs été annoncée hier soir.

Lundi, les rebelles houthis du Yémen, soutenus par l'Iran, ont annoncé un blocus maritime de l'Arabie saoudite, après un échange de tirs entre les deux parties la semaine dernière, rapporte l'AFP.

Les rebelles "annoncent un blocus maritime contre l'ennemi saoudien criminel, selon le principe du 'œil pour œil', avec effet immédiat dès la publication de ce communiqué", a déclaré leur porte-parole militaire, Yahya Saree cité par l'agence. Les rebelles disent répondre au blocus imposé par l'Arabie saoudite aux "ports et aéroports" houthis, ainsi qu'à l'attaque de l'aéroport de Sanaa la semaine dernière, affirmant que les Houthis riposteraient "au blocus par un blocus, et à toute escalade par une escalade". Or, le port saoudien de Yanbu sur la mer Rouge permet au royaume d'exporter son pétrole en contournant le détroit d'Ormuz, perturbé depuis la guerre entre les États-Unis et l'Iran, qui a, elle, connu un nouvel épisode de tensions ce week-end.

"Alors que les événements au Moyen-Orient fragilisent l’hypothèse d’une sortie de crise rapide accompagnée d’une nette baisse des prix de l’énergie, ils rendent également plus difficile l’interprétation des statistiques économiques récentes. Les enquêtes qui commençaient à montrer des signes d’amélioration pourraient rapidement se retourner", prévient Sebastian Paris Horvitz, Directeur de la Recherche de LBPAM.

"Dans ce contexte, même si les chiffres de l’inflation américaine pour le mois de juin se sont révélés plutôt rassurants, le risque de nouvelles tensions inflationnistes dans les mois à venir ne peut être exclu si les marchés de l’énergie ne se détendent pas comme prévu. L’inflation totale en glissement annuel a décéléré à 3,5 %, contre 4,2 % en mai."

Le secteur (para)pétrolier tirait son épingle du jeu dans le sillage d'une flambée du Brent en direction des 90$ le baril. Viridien a gagné 5,16%, Vallourec 2,12% et Maurel et Prom 1,21%.

De l'autre côté de l’Atlantique, les principaux indices sur actions ont terminé dans le rouge mais proches de l'équilibre, à l'image du Dow Jones (-0,59%) et du Nasdaq Composite (-0,05%). Le S&P500, baromètre de référence de l'appétit pour le risque aux yeux des gérants de fonds s'est légèrement déprécié, de 0,19% à 7,443 points.

Un point sur les autres classes d'actifs à risque: vers 08h00 ce matin

> Sur le marché des changes la monnaie unique se traitait à un niveau proche des 1,1420$.

> Le baril de WTI, l'un des baromètres de l'appétit pour le risque sur les marchés financiers, s'échangeait autour de 82$.

> Les Treasuries 10 years, rendement des obligations souveraines fédérales à échéance 10 ans, se négociaient légèrement au-dessus des 4,58%.

> Quant au VIX, il valait 18,65 à la dernière clôture du S&P500.

A l'agenda macroéconomique ce mardi, à suivre en priorité l'indice ZEW de confiance dans l'économie allemande. Il est attendu en vive hausse à 15,1.

ELEMENTS GRAPHIQUES CLES

Le CAC 40 a fait voler en éclats vendredi 12/06 sa résistance court terme à 8 280 points, sur gap et dans une hausse des volumes de transactions. L'effet d'attraction du gap baissier du 02 mars, formé au début de la crise au Moyen-Orient, est en vue. Sa borne haute vaut 8 553 points. Ce fossé de cotation a été intégralement comblé en séance lundi 06 juillet, provoquant en quelque sorte un "reset" de la configuration graphique.

Les 8 280 points ont été, avec difficulté, préservés en semaine 29.

PREVISION

Au regard des facteurs graphiques clés que nous avons identifiés, notre opinion est neutre sur l'indice CAC 40 à court terme.

On prendra soin de noter qu'un franchissement des 8645.00 points raviverait la tension à l'achat. Tandis qu'une rupture des 8280.00 points relancerait la pression vendeuse.

Graphique en données horaires

Graphique en données quotidiennes