(BFM Bourse) - Valeo annonce le lancement d'une offre publique d'achat sur les actions de la société Ichikoh, cotée sur le premier marché de la Bourse de Tokyo, dans le but de prendre le contrôle de cette société. Dans le cadre de cette opération, un prix de 408 yen par titre sera proposé aux actionnaires d`Ichikoh. L`offre publique, qui débutera le 24 novembre 2016 et s'achèvera le 12 janvier 2017, sera conditionnée à l`obtention d`au moins 50,09% du capital d`Ichikoh (compte tenu des actions déjà détenues par Valeo) et est assortie d`un plafond fixé à 55,08% du capital d`Ichikoh afin de maintenir la liquidité du titre, qui restera coté à Tokyo.

La rentabilité d`Ichikoh qui a réalisé un chiffre d`affaires de 888,2 millions d`euros et emploie 5 258 personnes, est actuellement inférieure à celle de Valeo et se traduira à court terme par un effet légèrement négatif sur la marge opérationnelle du Groupe estimé à -0,2 pt. Néanmoins, la capacité démontrée de Valeo à intégrer et rendre profitable des activités éclairage, permet d`envisager de ramener, en quelques années seulement, les performances d`Ichikoh à un niveau proche de celles du Groupe. En outre, la consolidation d`Ichikoh dans les comptes de Valeo se traduira par un effet légèrement relutif sur le résultat par action.

Afin d`y parvenir, Valeo et Ichikoh comptent sur des synergies de ventes qui pourront se développer à partir d`une offre produits mondiale, une empreinte industrielle optimisée, des synergies dans les domaines de la recherche et du développement, des synergies d`achats notamment pour l`électronique qui représente une part croissante de la valeur des produits innovants d`éclairage et enfin des synergies administratives.