(CercleFinance.com) - Bryan Garnier réitère sa recommandation 'achat' et sa valeur intrinsèque ('fair value') de 90 euros sur Sopra Steria Group, soit un potentiel de progression de l'ordre de 7%, à la suite d'une prise de contact avec la direction de la SSII.

'Le message clé qui ressort de cette discussion est que la prudence de la direction quant à la marge opérationnelle de 2015 (environ 6%) est pleinement justifiée', déclare l'intermédiaire financier.

Bryan Garnier met en avant le climat pré et post-électoral au Royaume Uni, la durée du redressement de la rentabilité des activités de services d'infrastructures françaises et en Allemagne, ainsi qu'une base de comparaison difficile dans les activités de solutions.

'Toutefois, 2015 constitue une année de transition, et les 62 millions d'euros de synergies attendues devraient être davantage visibles sur la marge opérationnelle de l'année prochaine', estime le courtier.

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