(CercleFinance.com) - Gilbert Dupont réitère son opinion 'accumuler' sur Seb et fixe l'objectif de cours à 66,8 euros, avant la publication des résultats semestriels le 25 juillet prochain.

Le bureau d'études attend un deuxième trimestre dans la lignée du premier trimestre. Il prévoit un chiffre d'affaires du deuxième trimestre de 878 millions d'euros, stable ou en hausse de 2,2% à périmètre comparable.

Lors de la conférence téléphonique du chiffre d'affaires du premier trimestre, le groupe a indiqué que la croissance organique au deuxième trimestre devrait être proche de celle du premier, le ROA stable au deuxième trimestre, soit un ROA semestriel en léger recul et le RNPG en baisse plus prononcée car il intègrera quelques coûts de restructuration (trois millions d'euros estimés par Gilbert Dupont).

L'analyste ajuste légèrement en baisse ses prévisions 2013 (et 2014-2015) pour tenir compte de l'évolution des taux de change (en moyenne -0,9%).

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