(BFM Bourse) - France Telecom a réalisé hier, lundi, un placement obligataire de 2,5 milliards de dollars en deux tranches de cinq et dix ans, assorties de coupons de 4,375 et 5,375 %. Dans un communiqué, le groupe dit avoir « profité d'une fenêtre d'opportunité sur le marché obligataire américain pour diversifier ses sources de financement et optimiser sa dette ».
L'annonce est bien accueillie par les analystes de CM-CIC Securities Le broker note ainsi que FT, qui a déjà émis pour environ 2,1 milliards d'euros d'obligations depuis le début de l'année, a quasiment finalisé son refinancement pour 2009. Cerise sur le gâteau, les conditions de financement sont « avantageuses », les coupons étant « bien inférieurs au coût moyen de la dette du groupe qui s'établit actuellement à 6,7% », ajoute CM-CIC.
Le courtier réitère sa recommandation d'« Achat » sur le titre, pour un objectif de cours de 23 euros.
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