(CercleFinance.com) - Crédit Suisse réaffirme son opinion 'surperformance' sur Nokia et relève son objectif de cours de sept à 7,75 euros, après la publication des résultats trimestriels de l'équipementier de télécommunications finlandais.

Le bureau d'études relève ses hypothèses de revenus de 4% pour 2014 et de 5% pour 2015, et son estimation de BPA 2014 de 25 à 27 centimes d'euro. Il abaisse par contre celle pour 2015 de 30 à 28 centimes, en raison d'un taux d'imposition et d'un nombre d'actions plus élevés.

'L'amélioration de la performance opérationnelle sous-jacente est venue entièrement de ventes et marges plus fortes dans la division réseaux', rappelle l'analyste, jugeant 'sous-apprécié' le caractère durable de l'amélioration de la performance de cette division.

Crédit Suisse considère en outre comme 'solide et significativement sous-valorisé' le portefeuille de brevets de Nokia, étant donnés les 61 milliards de dollars de dépenses en recherche-développement sur la décennie écoulée.

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