(BFM Bourse) - Le spécialiste des produits électroniques à destination des jeunes enfants coté sur Euronext Growth, va faire l'objet d'une OPA simplifiée de son actionnaire principal, qui prévoit, en cas de succès, de retirer par la suite Lexibook de la cote.

Il y a de l'agitation autour de la société Lexibook. Le spécialiste des produits électroniques éducatifs a annoncé mercredi 3 juin après la clôture que Doodle, son principal actionnaire, a fait part de son intention de lancer une offre publique d'achat simplifiée (OPAS) sur les titres qu'il ne détient pas encore.

Avant d’initier cette opération, Doodle va, au préalable, se porter acquéreur d'un bloc d'actions détenu par Moneta Asset Management, représentant 8,89% du capital, au prix ferme de 8 euros par action.

Une OPAS à 8 euros

À l'issue de cette opération, Doodle détiendra 87,73% du capital de Lexibook. Cette acquisition sera suivie du dépôt, d’ici fin juin 2026, d’un projet d’offre publique d’achat simplifiée pour racheter les 12,27% du capital du groupe de produits électroniques éducatifs qu'il ne détient pas encore.

L'offre publique simplifiée portée par Doodle sera aussi libellée à un prix de 8 euros, ce qui traduit une prime de 37,93% par rapport au dernier cours coté du groupe de 5,8 euros, à la clôture de mercredi 3 juin, et de 48,98% par rapport au cours moyen des 60 dernières séances.

"L’offre permettra donc aux actionnaires de Lexibook de bénéficier d’une fenêtre de liquidité aux mêmes conditions de prix attractives que celles consenties par Doodle dans le cadre de l’acquisition de ce bloc d’actions, et ce dans un contexte de faibles volumes d’échange sur le marché", explique Lexibook.

En attendant le lancement de cette opération, l'action Lexibook bondit de 36,4% à 7,9 euros ce jeudi 4 juin, vers 12h pour se rapprocher de la prime offerte dans le cadre de ce projet d'OPA simplifiée.

Bien connu des parents, Lexibook est propriétaire de plus de 20 marques enregistrées telles que Powerman, Decotech, Karaoke Micro Star, Chessman, Cyber Arcade, etc. et revendique un statut de "leader des produits de loisirs électroniques intelligents pour les enfants". Le groupe se targue de vendre "un produit toutes les 10 secondes dans le monde entier".

Une OPA à 4 euros

Doodle avait formulé une première offre en 2024 au cours de laquelle il avait réussi à monter à hauteur de 75,93% du capital. Elle visait à renforcer la participation de la famille fondatrice au capital de Lexibook, tout en accueillant à ses côtés un nouvel actionnaire de long terme, Lawrence Rosen LLC, reconnu pour sa grande expertise du marché des jouets électroniques.

Ce concert d'investisseurs avait formulé une offre d'achat sur l'ensemble des actions, au prix de 4 euros, soit une prime de plus de 18,34% par rapport à la cotation du titre qui prévalait avant l'annonce de l'opération (3,38 euros).

Puis, en janvier 2025, Doodle avait glané encore un peu plus d'actions qu'il ne détenait pas. Il avait réussi à monter à 78,59% du capital à l'issue de la réouverture de l'OPA qui s'était à cheval entre décembre 2024 et les premiers mois de 2025.

Pour en revenir à l'annonce du jour, Doodle a indiqué avoir l’intention de retirer Lexibook de la cote dans le cas il parviendrait à franchir le seuil des 90% du capital. Si cette OPAS se solde par un succès, il s'agirait de la fin du parcours boursier de l'entreprise française fondée en octobre 1981 et entrée en Bourse en 1997, sur Alternext, l'ancêtre d'Euronext Growth.

Lexibook alimenterait le cortège des départs de pensionnaires de la Bourse de Paris en 2026 à l'image de Média 6, un spécialiste de la publicité sur lieu de vente, qui devrait très prochainement tourner le dos à la place parisienne à l'issue d'une offre publique de retrait à 9,89 euros par action.

La place parisienne devrait aussi perdre la foncière Société de la Tour Eiffel qui sera retirée de la cote après une offre de son actionnaire majoritaire, le groupe SMABTP.

En 2025, 18 offres publiques avaient été recensées et déclarées conformes sur des sociétés cotées à la Bourse de Paris, signalait en février l'Observatoire des opérations de marché du cabinet EY. C'était deux fois moins qu'en 2024, année durant laquelle 36 opérations avaient été recensées.

EY attribuait ce recul du nombre d'opérations à une sélectivité accrue des initiateurs et un recours plus ciblé aux offres publiques.