(CercleFinance.com) - Oddo réaffirme sa recommandation 'achat' sur Iliad et remonte sa cible de 180 à 188 euros pour prendre en compte deux innovations lancées par Free qui 'permettent d'améliorer la création de valeur de l'offre mobile en optimisant les coûts de façon importante'.

'Tout d'abord, Free a lancé la Freebox Crystal, qui redonne de l'attractivité à l'offre d'entrée de gamme de Free tout en économisant le prix d'une nouvelle set top box. Nous calculons l'incrément de valeur à 2,5 euros par titre', indique l'analyste.

Oddo ajoute que les 'femtocells' devraient quant à elles permettre une économie actualisée de 300 millions d'euros en coût de roaming, soit 5,5 euros par titre.

Le bureau d'études attend par ailleurs les offres visant le marché subventionné qui représentent selon lui un catalyseur important.

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