(CercleFinance.com) - AlphaValue annonce être passé d'une opinion 'réduire' à 'accumuler' sur Iliad, avec un objectif de cours porté de 115 à 136 euros.

L'analyste parisien salue une 'bonne publication, comme d'habitude' après la parution d'un résultat opérationnel (Ebitda) de premier semestre dépassant légèrement ses prévisions.

L'intermédiaire prévient toutefois qu'il faudra surveiller plusieurs points en ce qui concerne la rentabilité à venir de l'activité mobile.

Il fait en effet remarquer que le groupe prévoit d'atteindre l'équilibre à partir du seuil de cinq millions d'abonnés et recommande de suivre la part représentée par la vente de terminaux, voire un éventuel essoufflement dans la conquête de nouveaux clients à la suite des problèmes d'interconnexion du printemps.

'Attention, la valorisation actuelle est très élevée par rapport à celle de ses pairs', ajoute l'analyste.

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