(Zonebourse.com) - Jefferies reste à l'achat sur le titre avec un objectif de 110 E après l'annonce des résultats 2025.

Jefferies estime que Gecina a réalisé de solides performances au cours de l'exercice 2025, avec un résultat net récurrent et des prévisions pour 2026 globalement conformes à ses estimations.

Selon l'analyste, le BPA récurrent est parfaitement conforme aux prévisions - Le résultat net récurrent s'est établi à 494,5 millions d'euros ( 4,2 % en glissement annuel, contre 6,5 % au premier semestre 2025), soit 6,68 euros par action, conformément aux prévisions (6,65-6,70 euros) et aux estimations (Jefferies et consensus à 6,68 euros).

Le groupe table sur un résultat net par action compris entre 6,70 EUR et 6,75 EUR pour 2026 ( 0,3 %/ 1,0 %). Ce chiffre est globalement conforme aux prévisions actuelles de 6,73 millions d'euros.

"La marge locative et le taux d'occupation se sont améliorés. La valeur des actifs à périmètre comparable a progressé de 2,3 % (contre 1,5 % estimé), principalement grâce aux activités principales" souligne le bureau d'analyse.

Selon l'analyste, la plupart des points négatifs étaient attendus : baisse de la valeur des actifs non stratégiques, faible taux de pré-location et indexation plus faible en 2026.

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