(CercleFinance.com) - Citi maintient son opinion 'neutre' et son objectif de cours de 23,5 euros sur EDF après avoir ajusté ses prévisions de résultats sur l'électricien.

Le broker explique avoir pris en compte des tarifs régulés moins élevés que prévu dans l'Hexagone, des effets de change au Royaume-Uni, l'évolution de la rétribution des capacités Outre-Manche, des prix et des capacités plus faibles que prévu en Europe de l'Est et de moindres tarifs de gros en Grande-Bretagne.

Même après tous ces changements, sa prévision de bénéfice par action (BPA) pour 2016 demeure 5%-10% en-dessous de celle du consensus.

Dans sa note, le courtier fait remarquer que ses clients se sont montrés beaucoup moins curieux sur 'ce qu'il faut faire de la valeur' ces derniers temps.

'Le démenti du gouvernement français quant à une possible cession de titres, un rendement du dividende haut de gamme et un environnement de faibles taux sont autant d'éléments qui devraient soutenir le titre', estime Citi, qui reconnaît toutefois avoir du mal à envisager un 'potentiel haussier' sur l'action.

Il souligne d'ailleurs que son objectif de cours de 23,5 euros est l'un des plus faibles du marché.

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