(Cercle Finance) - Casino annonce une modification du pacte d'actionnaires d'Exito, dont il est l'actionnaire majoritaire avec 59,8% du capital.

Le distributeur français explique que Suramericana et d'autres partenaires stratégiques colombiens ont signé avec Citi des accords d'options de vente et d'achat portant sur leur participation dans Exito (respectivement 6,9% et 5,1%), tandis Chocolates a accepté de céder à Citi les 2% qu'il détient dans le capital du distributeur colombien.

En conséquence, les partenaires renoncent à l'option de vente dont ils bénéficiaient, libérant ainsi Casino de l'engagement de leur racheter leur participation dans Exito.

Le pacte d'actionnaires amendé prévoit de nouvelles règles de vote pour la nomination des administrateurs et pour certaines décisions, ainsi que la simplification des règles de cession d'actions et autres clauses usuelles.

Concomitamment, Casino a signé avec Citi un contrat de Total Return Swap (TRS) avec règlement en numéraire pour la participation de 2% dans Exito qui sera acquise auprès de Chocolates, et s'est engagé à signer d'autres contrats de TRS portant sur la participation cumulée des autres partenaires (12% au total).

Selon les termes du TRS, Casino recevra, à l'échéance, la différence entre le prix de marché et un montant minimum de 19 477 pesos colombiens, si celle-ci est positive, ou, dans le cas inverse, versera cette somme à Citi.

Le TRS concernant la participation de 2% cédée par Chocolates sera effectif pour une période maximale de 3 ans et 3 mois. Les TRS ultérieurs entreront en vigueur pour une période maximale équivalente à compter de la date d'exercice de toute option de vente et d'achat relative à la participation cumulée de 12% détenue par Suramericana et les autres partenaires stratégiques colombiens.

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