(CercleFinance.com) - A l'approche des résultats semestriels de Casino, le 28 août prochain, Credit Suisse table sur un résultat opérationnel courant (ROC) de 552 millions d'euros, en hausse de 12,1% sur un an, et un résultat net part du groupe des opérations poursuivies de 224 millions, en hausse de 7,5%.

L'analyste estime que la marge opérationnelle du distributeur devrait reculer de 27 points de base à 4,0% avec une certaine résilience en France mais un effet mix pays négatif ailleurs.

Credit Suisse pense en outre que les charges financières nettes devraient passer de 120 à 150 millions d'euros ' ce qui pourrait de nouveau lever la question du niveau relativement élevé de la dette du groupe. '

' Plus largement, nous pensons toujours que la dérégulation de la distribution en France constituera un problème pour les opérateurs, avec des pressions sur les prix susceptibles de s'intensifier au second semestre ' ajoute l'analyste qui maintient son opinion 'Sous-performance' et son objectif de cours de 60 euros sur Casino.

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