(CercleFinance.com) - BESI (ex Espirito Santo) réaffirme sa recommandation 'achat' et sa valeur intrinsèque ('fair value') de 96 euros sur Casino, à la suite de la publication par le distributeur alimentaire de résultats annuels qu'il qualifie de 'solides'.

Le bénéfice par action s'est établi à 4,94 euros, inférieur à l'estimation du bureau d'études, mais supérieur de 13% au consensus de marché (4,346 euros). Ajusté de certains facteurs particuliers, ce BPA s'est même établi à six euros, soit 37% de plus que le consensus.

'En fin de compte, nous pensons que Casino dispose encore d'espace pour battre les attentes et son approche prudente sur les bénéfices sous-jacents implique une marge de sécurité significative par rapport aux prévisions du consensus', jugent les analystes.

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