(Cercle Finance) - Le groupe Casino annonce ce vendredi deux projets de cessions immobilières pour 650 millions d'euros dans le cadre de partenariats stratégiques et le renforcement de sa foncière de galeries commerciales Mercialys.

Le distributeur déclare que cette opération concerne avant tout les murs de ses magasins alimentaires, le groupe ayant cédé son immobilier composé de bureaux et d'entrepôts en 2005 et 2006 (Casino restant l'utilisateur) et les galeries commerciales étant déjà rassemblées dans Mercialys, société d'investissement immobilier cotée (SIIC), détenue à 60%.

' Concernant les murs de magasins alimentaires, Casino entend maintenant faire la distinction entre l'immobilier à maturité et les sites à fort potentiel de développement. En effet, dans le cadre d'une saine politique de rotation des actifs, Casino souhaite mobiliser des ressources financières, à partir de ses actifs à maturité immobilière, pour pouvoir investir à l'avenir de manière dynamique dans des projets fortement créateurs de valeur, en France et à l'étranger ' précise le groupe.

Ces opérations permettront au Groupe d'encaisser un montant total de 650 millions d'euros en 2007, avant impôt sur la plus-value qui sera acquitté en 2008. Casino s'est fixé pour objectif de finaliser l'ensemble des opérations avant la fin de l'exercice 2007.

Concernant la première opération, elle porte sur 255 murs de supérettes et supermarchés urbains et péri-urbains en France (soit 170 000 m2 de surfaces commerciales), ' n'ayant pas vocation à des extensions significatives, et donc à maturité immobilière ' souligne le groupe.

Ces murs seront cédés ou apportés à un nouveau véhicule dénommé AEW Immocommercial, qui adoptera le nouveau statut fiscal des OPCI (Organismes de Placement Collectif dédié à l'Immobilier), l'objectif avoué étant d'optimiser la valorisation du patrimoine immobilier.

L'actionnariat de AEW Immocommercial sera constitué d'investisseurs institutionnels dont la Caisse des Dépôts et Consignations, Cardif (groupe BNP Paribas), Prédica (groupe Crédit Agricole), Foncière Ecureuil 2 (groupe Caisses d'Epargne), Union Mutualiste Retraite, regroupés au sein d'un consortium géré par la société AEW Europe, ainsi que d'autres actionnaires, dont Casino qui conservera entre 10% et 18% du capital de l'OPCI.

Casino précise que les loyers qu'il payera à AEW Immocommercial seront intégralement variables et exprimés en pourcentage du chiffre d'affaires des magasins, sans minimum garanti ni indexation ICC (Indice INSEE du Coût de la Construction).

' Les loyers représenteront en moyenne 3% du chiffre d'affaires HT, soit un montant initial pour 2008 de près de 25 millions d'euros. Les baux seront de 12 ans fermes, renouvelables 4 fois. Les investisseurs rentreront dans AEW Immocommercial sur la base d'une valeur brute des actifs égale à 455 millions d'euros ' déclare le groupe.

Le deuxième projet de cession du groupe Casino porte sur les murs de 6 hypermarchés, 7 supermarchés et 6 entrepôts de Vindémia à La Réunion qui seront cédés à un nouvelle OPCI, dénommé Immocio.

Casino précise avoir reçu une offre ferme du Groupe Generali pour l'acquisition de 100% du capital d'Immocio et des actifs immobiliers concernés pour une valeur de 266 millions d'euros (droits d'enregistrement inclus).

Enfin, Vindémia a proposé à Mercialys de lui céder ses galeries commerciales pour un montant estimé à 77 millions d'euros (droits d'enregistrement inclus). Le prix serait acquitté pour une part très majoritaire en actions nouvelles Mercialys et pour environ 10 millions d'euros en numéraire. Ces 5 galeries représentent 28 700 m2 de surface de vente et 5,3 millions d'euros de loyers bruts en 2007.

Le titre Casino progresse de 0,82% à 76,6 euros à la Bourse de Paris.

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