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Mr Market veut y croire... Les propos de Donald Trump sur l'état des discussions entre la Maison Blanche et le régime iranien ont provoqué un reflux très significatif des cours du brut, et un regain d'appétit pour le risque sur les actions. Le CAC40 a gagné 1,22% à 8 613 points, tracté par la tech et le luxe. Hermès a gagné 1,89%, LVMH 2,47%, Thalès 3,21%, Dassault Systèmes 3,49%, et Cap Gemini 4,59%. L'indice phare tricolore aura même, formellement, inscrit de nouveaux sommets historiques en données de séance, à 8 642,32 points, contre 8 642,23 points le 26 février, juste avant le déclenchement de l'opération américaine en Iran.

Le président américain a déclaré dans la nuit de dimanche à lundi que de nouvelles négociations avec l'Iran débuteraient lundi et a assuré avoir retenu une nouvelle attaque contre la république islamique à condition qu'un accord soit rapidement conclu. Cité par l'AFP, le porte-parole de la diplomatie iranienne, Esmaïl Baghaï, a assuré que Téhéran ne négociait actuellement pas avec les États-Unis.

Donald Trump a averti ce lundi 3 août dans un message sur son réseau Truth Social que le blocus naval contre l'Iran ne serait levé qu'en cas d'"accord" ou de "capitulation totale". "Les dirigeants iraniens sont d'une duplicité incroyable! Ils demandent une rencontre, d'aucuns diront 'mendient', les discussions commencent, d'autres sont prévues dans un futur immédiat, et ils disent, publiquement et fièrement, qu'ils n'ont aucune discussion", a-t-il écrit.

Le baril de WTI, la référence texane, qui cotait 93,50$ au plus haut le 23 juillet, vaut 80,90$.

Les opérateurs commencent, à ce stade, à avoir un peu de recul sur le bal des trimestriels des grands groupes, qui touche à sa fin.

"La saison des résultats semestriels a envoyé un signal beaucoup plus favorable qu’attendu sur la santé des grandes entreprises françaises", juge Antoine Fraysse-Soulier, responsable de l'analyse des marchés pour etoro. "Malgré les tensions au Moyen-Orient, le risque de rebond de l’inflation et les interrogations sur les politiques monétaires, près d’un tiers des groupes publiant des prévisions ont relevé leurs objectifs annuels."

"Les réactions de marché ont cependant montré que les investisseurs restent extrêmement sélectifs. Kering, Saint-Gobain, Bouygues, Bureau Veritas ou Schneider Electric ont profité de publications supérieures aux attentes. À l’inverse, Hermès a été sanctionné car sa valorisation très élevée ne tolère aucun ralentissement. Le marché ne regarde donc plus seulement les résultats du semestre, mais la visibilité sur les bénéfices futurs."

Au chapitre statistique, les investisseurs ont composé avec les données finales, pour le mois de juillet, du baromètre PMI industriel en Zone Euro. Il ressort à 51,9, très proche des 52 points publiés en première estimation.

"Certes, les goulets d'étranglement et les pressions inflationnistes liées au coût de l'énergie se sont légèrement atténués par rapport à juin. Toutefois, les perturbations des chaînes d'approvisionnement et le niveau élevé des prix de l'énergie persistent, alimentés par les tensions au Moyen-Orient. Cette situation menace de freiner la production et de peser sur la demande dans les mois à venir", a tempéré Chris Williamson, Chief Business Economist à S&P Global Market Intelligence.

De l'autre côté de l'Atlantique, les principaux indices sur actions ont terminé la séance de lundi dans le vert, à l'image du Dow Jones (+1,32%) et surtout du Nasdaq Composite (+2,13%). Le S&P500, baromètre de référence de l'appétit pour le risque aux yeux des gérants de fonds, a gagné 1,48% à 7 600, à un cheveu de ses records historiques.

Un point sur les autres classes d'actifs à risque: vers 08h00 ce matin

> Sur le marché des changes la monnaie unique se traitait à un niveau proche des 1,1510$.

> Le baril de WTI, l'un des baromètres de l'appétit pour le risque sur les marchés financiers, s'échangeait autour de 80,90$.

> Les Treasuries 10 years, rendement des obligations souveraines fédérales à échéance 10 ans, se négociaient légèrement au-dessus des 4,69%.

> Quant au VIX, il valait 15,86 à la dernière clôture du S&P500.

A l'agenda macroéconomique ce mardi, à suivre à 16h00 les nouvelles offres d'emploi (JOLTS).

ELEMENTS GRAPHIQUES CLES

Le CAC 40 a fait voler en éclats vendredi 12/06 sa résistance court terme à 8 280 points, sur gap et dans une hausse des volumes de transactions. L'effet d'attraction du gap baissier du 02 mars, formé au début de la crise au Moyen-Orient, est en vue. Sa borne haute vaut 8 553 points. Ce fossé de cotation a été intégralement comblé en séance lundi 06 juillet, provoquant en quelque sorte un "reset" de la configuration graphique.

La bonne nouvelle provient de la préservation du garde-fou technique des 8 280 points, en semaine 31. L'allure de la figure formée le 12 juin, séance remarquable identifiée plus haut, fait de plus en plus penser à une consolidation de type élargie.

Avis positif à l'échelle de la séance à venir

PREVISION

Au regard des facteurs graphiques clés que nous avons mentionnées, notre avis est positif sur l'indice CAC 40 à court terme.

Ce scénario haussier est valable tant que l'indice CAC 40 cote au dessus du support à 8280.00 points.

Graphique en données horaires

Graphique en données quotidiennes