(BFM Bourse) - CM-CIC Securities revient sur la publication des résultats de Bouygues, publiés hier, et révise en légère hausse ses prévisions de bénéfice pour l'exercice en cours et les deux suivants.

L'intermédiaire s'attend ainsi à ce que le groupe dégage cette année un bénéfice net de 1393 Millions d'euros, au lieu des 1346 Millions anticipés jusqu'à maintenant. Pour 2008 et 2009, CM-CIC a relevé ses prévisions de 1498 à 1559 Millions d'euros et de 1621 à 1725 Millions d'euros respectivement.

L'analyste ajuste également sa prévision d'EBIT courant, mais à la baisse cette fois, afin de tenir compte de « l'intégration de la nouvelle séquence de résultats de TF1, revue en baisse après la publication du T3 en novembre dernier et [qu'il n'avait] pas encore intégrée ».

L'EBIT courant est ainsi attendu à 2252 Millions d'euros en 2007, et plus à 2344 Millions. Pour 2008 et 2009, CM-CIC vise 2423 et 2605 Millions d'euros, contre 2502 et 2628 Millions respectivement auparavant.

Cet ajustement reflète « plus marginalement » une contribution 2007 de Bouygues Construction ajustée en baisse, en raison d'une remontée de la marge un peu plus lente que ne l'estimait CM-CIC, « à cause du démarrage de grands chantiers impliquant, dans un premier temps, une certaine prudence dans l'extériorisation des marges ».

Le broker maintient sa recommandation d'« Achat » sur la valeur, et relève son objectif de cours de 73 à 76 euros.