(BFM Bourse) - Oddo Securities a réitéré jeudi sa recommandation d' "Achat" et son objectif de cours de 58 euros sur BNP Paribas, dont les résultats du deuxième trimestre 2014 reçoivent un bon accueil sur le marché. A mi-séance, l'action de la banque de la rue d'Antin, gagne ainsi 1% à 50,4 euros.

Comme prévu, le groupe a enregistré une lourde perte sur la période à suite de l'accord global trouvé avec les autorités des Etats-Unis. Son résultat net part ressort en perte de 4,3 milliards d'euros, incluant une charge exceptionnelle de 5,95 milliards d'euros, liée à l'amende record de 8,97 milliards d'euros dont la banque a écopé pour avoir violé l'embargo économique américain à l'encontre de certains pays.

Hors ces éléments, BNP estime avoir "réalise une très bonne performance ce trimestre". En excluant les exceptionnels, le résultat net s’élève à 1 924 millions d’euros, en hausse de 23,2% par rapport à la même période de l’année précédente. Le coût du risque recule de 18,1%, à 855 millions d’euros.

"Le résultat d’exploitation courant des seules unités opérationnelles est supérieur de 13% aux attentes", commente Oddo Securities, qui souligne aussi la "bonne performance de CIB [Banque de Financement et d'Investissement, ndlr] dans tous les métiers malgré le litige US" ainsi que le "retrait limité" des activités de banque de détail en France.

Pour le broker, ces résultats "devraient permettre de relativiser l’impact opérationnel du litige US".