(Cercle Finance) - Deutsche Bank a maintenu sa recommandation d'achat sur BNP Paribas et relevé son objectif de cours de 85 à 86 euros, à la suite de la publication de résultats trimestriels ressortis au-dessus des attentes du marché.
Le broker souligne qu'en excluant le versement du dividende de 2,6 euros prévu le 31 mai prochain et des gains de capitaux 'latents' représentant 2 euros par titre, le titre se traite sur la base d'un PER 2007 de 8,7, un niveau qu'il juge 'trop bas pour être ignoré'.
Le courtier souligne ne pas voir de risque majeur d'acquisition d'ici à l'intégration définitive de BNL (fin 2007-début 2008).
'Dès lors, l'attention des investisseurs peut se canaliser sur les solides fondamentaux du groupe et 'oublier' le risque d'une acquisition significative durant ce laps de temps', explique aujourd'hui Deutsche Bank.
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