(BFM Bourse) - Un fonds d'investissement promet de percer le secret des investissements des virtuoses de la finance, dont le plus célèbre et le plus respecté, Warren Buffet. L'ETF Intelligent Omaha utilise l'IA pour construire un portefeuille d'actions mondiales inspiré par l'Oracle d'Omaha.

Qui n'a jamais rêvé de percer le secret de Warren Buffett, le plus célèbre de tous les investisseurs de la planète? Les prises de positions avisées de l'oracle d'Omaha, comme on aime le surnommer, ont permis à Berkshire Hathaway, sa société d'investissement, d'atteindre la barre symbolique des 1.000 milliards de dollars de valeur en Bourse cet été.

Une société de gestion va tenter de donner corps à ce rêve. Récemment créée et pilotée par Doug Clinton, Intelligent Alpha a lancé ce mois-ci un ETF (un fonds indiciel) baptisé Intelligent Omaha (AIWB). Ce nom fait, sans équivoque, référence au patron de Berkshire Hathaway, qui a grandi et vit toujours à Omaha, ville du Nebraska. Ce nouveau fonds indiciel sera basé sur des modèles tournant à l'Intelligence artificielle (IA) pour tenter de répliquer le style si particulier d'investissement de Warren Buffett.

Une IA éduquée au style Buffett

"Le fonds utilise la stratégie de sélection de titres exclusive d'Intelligent Alpha, alimentée par l'intelligence artificielle, pour créer un portefeuille intelligent, pondéré sur mesure, d'actions mondiales dont la capitalisation boursière est supérieure à 10 milliards de dollars", est-il mentionné dans le prospectus déposé à la SEC. le gendarme américain de la Bourse.

Le fonds vise à investir dans un panier composé de 20 à 30 valeurs, sélectionnées à l'issue d'un processus comportant trois étapes, dont une avec l'intervention d'un humain. Dans un premier temps un analyste en chair et en os, viendra définir la stratégie souhaitée, y compris l'univers d'investissement cible, la taille du portefeuille, le niveau de concentration prévu (par exemple, la pondération maximale des titres) et tout facteur ou thème spécifique à mettre en évidence dans le portefeuille (par exemple, les dividendes, la qualité).

Puis, c'est là qu'intervient l'intelligence artificielle. Les trois modèles de langage IA tels que ChatGPT, Gemini et Claude vont passer au crible de nombreuses sources d'information (telles que les rapports trimestriels 13F, les déclarations publiques et les interviews) relatives à Warren Buffet afin de déterminer les types d'actions qui correspondent à sa philosophie.

"La surveillance humaine est cependant maintenue pour éviter des erreurs comme des choix de sociétés présentant des problèmes juridiques ou réglementaires", note John Plassard, responsable des investissements chez Mirabaud.

De l'IA dans les stratégies d’investissement

Dans la même veine, Intelligent Alpha a également lancé l'ETF Intelligent Livermore ETF (LIVR), lui aussi géré par des modèles de langage avancés comme ChatGPT, Gemini et Claude.

Le nom du fonds fait cette fois-ci référence à Jesse Livermore, un trader légendaire, dont le parcours a inspiré bon nombre de ses contemporains. .

"A son lancement, l'ETF Intelligent Livermore va se focaliser sur les opportunités offertes par l'IA, les actions latino-américaines, les actions asiatiques, les énergies renouvelables et les actions défensives, telles que sélectionnées par le comité d'investissement de l'IA", explique Intelligent Alpha.

Tout comme l'ETF Intelligent Omaha, le fonds indiciel Intelligent Livermore utilise des modèles de langage "plutôt que des algorithmes d'apprentissage machine classiques, ce qui permettrait d'atteindre un niveau de sophistication différent", relève John Plassard.

"L'évolution de l'IA vers les modèles à langage large actuels, à partir de la popularité antérieure des modèles d'apprentissage automatique, a permis à la technologie de fournir une analyse d'investissement différenciée par rapport aux pairs humains afin de permettre une variété de styles d'investissement", indique Intelligent Alpha.

Rappelons que la gestion passive a le vent en poupe. A titre d'exemple, en France, entre avril et fin juin 2024, le nombre d'investisseurs qui ont acheté ou vendu au moins un ETF a progressé de 15% pour atteindre le chiffre record de 248.000, selon la quinzième édition du Tableau de bord des investisseurs particuliers actifs de l'Autorité des marchés financiers (AMF).

Mais gare au miroir aux alouettes. "Le secteur des ETF basés sur l'IA est en pleine croissance, bien que les performances varient. Sur les 16 ETF suivis aux États-Unis, peu surpassent le marché, à l'exception notable du Franklin Intelligent Machines ETF", tient à prévenir John Plassard.