(BFM Bourse) - Les récents résultats du premier trimestre 2007 d'EADS incitent Exane BNP Paribas à relever ses estimations de livraisons d'Airbus en 2010 à 610 appareils, ou 578 exemplaires hors A400M. Cette nouvelle prévision se fonde sur l'objectif d'Airbus de porter le rythme de production des A320 à 40 par mois à cet horizon 2010.
Exane BNP Paribas apprécie moins la prudence affichée par Airbus sur ses prévisions de marge d'EBIT en dépit de l'augmentation des cadences attendue. Le broker interprète cela comme le signe d'importantes pressions sur les prix.
Au stade actuel de la restructuration d'EADS, le courtier estime que le profil d'EADS reste trop flou pour se positionner sur la valeur. Les analystes d'Exane BNP Paribas maintiennent ainsi leur recommandation à "sous-performance" sur EADS, avec un objectif de 19.5 euros basé sur un taux de réussite du plan de restructuration Power 8 de 80%.
Recevez toutes les infos sur AIRBUS GROUP en temps réel :
Par « push » sur votre mobile grâce à l’application BFM Bourse
Par email