(Cercle Finance) - Credit Suisse maintient sa recommandation sur EADS à ' Sous-performance '.
Le groupe d'aéronautique et de défense a connu une série de moments difficiles, faite d'avertissements sur résultats, de modifications de son équipe de direction, et d'évolution de son tour de table. Credit Suisse estime que malgré tout cela, l'action EADS s'est montrée résistante.
Le courtier, qui rappelle que la nouvelle direction d'EADS a mis en place un plan de réorganisation sur cinq ans, Power8, estime que le cours de l'action ne prends pas encore en compte le temps ni les investissement qui seront nécessaires au rétablissement de la position de marché du groupe.
Credit Suisse estime par ailleurs que le consensus de bénéfice par action reste trop élevé. Il cite un consensus Reuters de bpa de 1,68 euro pour 2007 et de 2,07 euros pour 2008, quand lui-même vise des bénéfices de 1,43 et 1,67 euro.
Le broker réitère son objectif de cours de 16,5 euros.
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