(BFM Bourse) - Vivendi a annoncé vendredi un accord avec sa filiale Activision Blizzard portant sur la cession par le groupe de médias de plus de 85% de sa participation dans l'éditeur de jeux, pour 8,2 milliards de dollars, ce qui va lui permettre d'alléger sa dette et de bénéficier de la création de valeur à venir en restant actionnaire à hauteur de 12%.

L'action Vivendi réagit plutôt bien à cette information, qui constitue une étape importante de la revue stratégique conduite depuis un an par le Conseil de surveillance. Le titre grimpe actuellement de 2,3% à la Bourse de Paris vers les 16,3 euros.

La majorité des actions (429 millions) sera rachetée au prix de 13,60 dollars par Activision Blizzard. Une autre partie (172 millions) sera cédée à un consortium d’investisseurs (ASAC LP) mené par le Directeur Général d’Activision Blizzard, Bobby Kotick, et son co-fondateur, Brian Kelly.

A l’issue de l’opération, Vivendi, qui détient actuellement 61,1 % du capital d’Activision Blizzard (684 millions d’actions), conservera une participation de 12% (83 millions d’actions). ASAC LP détiendra 24,9 % du capital.

Cette opération assure à Vivendi un prix de cession supérieur au cours moyen de l’action des dernières années. De plus, en maintenant une participation résiduelle, le Groupe continuera à bénéficier de la valeur générée par Activision Blizzard.

Cette opération permet ainsi de concrétiser la valeur créée par Vivendi dans son activité de jeux vidéo, proche de 8 milliards de dollars, depuis l’origine.

Une partie de la cession servira à renforcer le bilan de Vivendi et à maintenir sa notation BBB/Baa2.

Le Conseil de surveillance déterminera l’utilisation et l’affectation du solde.