(Cercle Finance) - ABN-Amro annonce le relèvement de sa recommandation sur Vivendi-Universal de 'conserver' à 'achat'.
La banque néerlandaise souligne qu'après trois ans et demi de restructuration, Vivendi-Universal est devenu une entreprise plus transparente, dotée d'un potentiel significatif de croissance de ses résultats. Optimiste, ABN Amro estime que Vivendi-Universal devrait enregistrer un bénéfice par action de 1,99E et 2,32E pour 2006 et 2007 respectivement. Sur la base des seules performances attendues des différentes divisions du groupe, la prévision de bpa 2007 d'ABN Amro est supérieure de 8% à celle du consensus, sachant qu'un potentiel supplémentaire de croissance pourrait résulter de la réalisation de transactions financières.
Sur la base d'une combinaison de multiples de valorisation, et d'une estimation par les méthodes DCF et Somme des Parties, ABN Amro fixe un objectif de cours de 32E.
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