(BFM Bourse) - Credit Suisse est toujours "Neutre" sur Vallourec et vise toujours un objectif de cours de 85 euros avant la publication mercredi soir des résultats du 2ème trimestre 2010 du fabricant de tubes sans soudure.

Dans une note de recherche publiée mardi, le broker indique tabler sur un EBITDA de 235 millions d'euros, "porté par la forte croissance des volumes et de meilleurs taux d'utilisation". En revanche, les cash flow opérationnels devraient être négatifs, en raison de l'augmentation du besoin en fond de roulement.

"Vallourec est l'une des histoires de croissance les plus intéressantes parmi ses comparables en Europe", assure Credit Suisse.

Au vu des projets qui vont booster la croissance de la société au cours des prochaines années (démarrage de l'usine brésilienne en 2011, nouvelle usine aux Etats-Unis), le courtier juge que le titre affiche un "bon potentiel de hausse".