(BFM Bourse) - Credit Suisse réitère mardi son opinion « Sous-performance Â» et son objectif de cours de 85 euros sur Vallourec, qui doit publier ce soir ses résultats du troisième trimestre 2010. Le broker attend un EBITDA de 235 millions d'euros.

Il souligne que le profil de croissance du fabricant de tubes sans soudure va devenir « très attractif dans le un proche avenir Â», notamment grâce au démarrage cette année de la nouvelle usine brésilienne.

Mais Credit Suisse ne voit pas de catalyseur immédiat pour l'action Vallourec, « bien qu[‘il rest[e] convaincu du potentiel de croissance à long terme Â». «  Le management prévoit maintenant une marge plancher supérieure à 15%, ce qui devrait selon [lui], conduire à une revalorisation du titre Â», écrit aujourd'hui le broker.

Alors que l'action a « sous-performé Â» les minières au cours des derniers mois, Credit Suisse pense que cette « sous-performance Â» devrait s'inverser progressivement.