(BFM Bourse) - Oddo Securities maintient sa recommandation sur Vallourec à « Alléger », pour un objectif de cours relevé de 58 à 66 euros.
Sans s'étendre sur les trimestriels dévoilés la semaine dernière (cliquez ici), « bons comme attendus », le broker estime que les prochains trimestres seront « tendus ». Il révise ses estimations d'Ebitda en baisse de 18 % pour 2009 (912,6 millions d'euros, en repli de 46 % en comparaison annuelle) et de 5 % pour 2010 (794,7 millions, en baisse de 13 %).
Oddo explique le maintien de sa recommandation par « un news-flow qui restera limité et peu favorable ».
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