(CercleFinance.com) - Aurel BGC réaffirme son opinion 'acheter' et son objectif de cours de 68 euros sur Stallergenes, à la veille de la présentation des résultats semestriels qui 'devrait confirmer son très bon début d'année 2011', selon l'analyste.

'Nous tablons sur un résultat opérationnel de 37,9 millions d'euros, en croissance de 28% grâce à des dépenses R&D nettes contenues (versement Shionogi) et des dépenses SG&A en faible augmentation (+3%)', indique le bureau d'études.

Il estime la marge opérationnelle à 31,1%, contre 26,8% sur la même période en 2010, et son estimation de résultat net s'élève à 25,6 millions d'euros (+27%) faisant ressortir un BPA dilué de 1,91 euro.

Tandis que la société biopharmaceutique anticipe une croissance du CA comprise entre 7% et 9% pour 2011, Aurel BGC anticipe une croissance du CA de 7,3% (232,1 millions). 'La société devrait communiquer sur le prochain dépôt de dossier de remboursement d'Oralair en France (prévu pour septembre)', note par ailleurs l'analyste.

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