(CercleFinance.com) - Credit Suisse réaffirme son opinion 'surperformance' et son objectif de cours de 62 euros sur sanofi-aventis, à l'approche de la publication de ses résultats annuels le 10 février prochain.

L'intermédiaire prévoit pour le laboratoire pharmaceutique, en monnaies locales, une croissance de 3% du chiffre d'affaires et de 12% du bénéfice par action sur l'exercice 2009.

Les estimations de Credit Suisse ne tiennent pas compte de l'hypothèse d'une concurrence de génériques pour le Lovenox à court terme. Une telle concurrence pour ce produit pourrait entraîner selon le courtier un effet négatif de 3% sur le BPA de sanofi-aventis en 2010.

Le broker souligne néanmoins que l'action se traite à 8,4 fois ses résultats estimés pour 2010, soit une décote de 18% par rapport à ses pairs. Cette décote serait encore estimée à 15% en cas de concurrence générique pour le Lovenox.

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