(CercleFinance.com) - Aurel BGC réitère son opinion d'achat sur Sanofi et fixe l'objectif de cours à 61 euros, avant la publication des résultats annuels demain avant Bourse.

Concernant le quatrième trimestre, le bureau d'études table sur un chiffre d'affaires de 8495 millions d'euros avec des ventes de Genzyme de 770 millions d'euros, Lantus 980 millions d'euros, Lovenox 460 millions d'euros, Plavix 505 millions d'euros, Eloxatine 390 millions d'euros.

Les analystes anticipent un résultat opérationnel des activités de 2990 millions d'euros et un résultat net des activités de 2134 millions d'euros soit un BPA des activités de 1,60 euro.

'L'attention sera toujours portée sur l'intégration de Genzyme et la récente résolution des problèmes de production de Fabrazyme. Dans un environnement économique peu propice en Europe principalement, les ventes dans les pays émergents seront également un point d'intérêt', soulignent-ils.

Pour 2012, ils prévoient un chiffre d'affaires de 34233 millions d'euros, en hausse de 2,6%, un BNPA des activités de 5,85 euros, en baisse de 12,6% et un dividende de 2,55 euros.

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