(BFM Bourse) - La poursuite de la dépréciation du dollar va amputer d'environ 10-12% l'EBITA de la division Propulsion aéronautique et spatiale de Safran en 2008 et 2009, estiment les analystes de Citigroup. "La cession de la branche communications haut débit sera également dilutive", précise jeudi le broker dans une note.
En conséquence, Citigroup abaisse de 19% et 15% respectivement ses prévisions pour les bénéfices par action 2008 et 2009 de Safran.
Le broker réduit parallèlement son objectif de cours à 15 euros (au lieu de 17.6 euros) tout en réitérant sa recommandation "Conserver". Le nouveau cours cible correspond à un multiple de 12.3 fois le bénéfice attendu en 2009. Il fait apparaître une décote de 5% sur la "fair value", justifiée, selon Citigroup, par l'incertitude sur les perspectives de résultats.
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