(CercleFinance.com) - Oddo reprend la couverture de Pernod-Ricard à 'achat' avec un objectif de cours de 82 euros et fait du titre son 'top pick' du secteur.

'Dans notre scénario croissance des émergents/montée en puissance de la premiumisation, le groupe offre un excellent profil géographique (15% du CA en Chine et Inde) et l'un des meilleurs portefeuilles produits (71% de premium)', explique le bureau d'études.

Oddo ajoute que l'endettement du groupe de vins et spiritueux s'est déjà fortement résorbé et ne constitue plus selon lui un sujet d'inquiétude. 'La poursuite de sa réduction devrait lui permettre de participer à la consolidation du secteur', déclare-t-il.

Enfin, l'analyste juge sa valorisation attractive, le titre affichant une décote de 10% en termes ratio EV/EBIT attendu pour 2012 par rapport à sa moyenne historique.

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