(BFM Bourse) - Jefferies a revu en baisse son estimation 2010 de résultat brut d'exploitation (Ebitda) pour France Télécom, l'analyste anticipant de "possibles bouleversements" chez Orange France suite à la hausse du prix des forfaits mobiles et Internet, conséquence de l'augmentation de la TVA sur les offres "triple play".
Le courtier prévoit notamment un taux de résiliation d'abonnements ("churn") plus élevé et des coûts de rétention. Ce qui le conduit à abaisser sa prévision d'Ebitda de 15 176 à 14 785 millions d'euros sur 2010, et de 15 182 à 15 066 millions d'euros sur 2011. Jefferies réduit ainsi son objectif de cours sur FT de 16,10 à 15,80 euros, tout en confirmant une recommandation "Sousperformance".
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