(BFM Bourse) - Plastic Omnium et Faurecia affichaient des envolées de plus de 7% mardi après-midi (respectivement +7,5% à 27,15 euros et +7,3% à 35,4 euros à 15h30), en tête des plus fortes progressions du SBF 120, les opérateurs saluant le protocole d'accord portant sur la cession de l'activité Automotive Exteriors de Faurecia à Plastic Omnium.

L’activité qui serait cédée, qui comprend les pare-chocs et les modules de bloc-avant, a généré un chiffre d’affaires de 2 milliards d’euros en 2014 et emploie 7 700 personnes dans 22 sites industriels. L’activité composites, l’usine Faurecia pour Smart à Hambach (France) ainsi que deux co-entreprises au Brésil et en Chine ne font pas partie de ce projet. La transaction est basée sur une Valeur d’Entreprise de 665 millions d’euros.

"Il s'agit d’un deal structurant "gagnant gagnant"", commentent les analystes d'Oddo Securities, confirmant leur recommandation d' "Achat" sur les deux équipementiers automobiles.

Le broker se dit "conforté" dans son opinion positive sur Plastic Omnium au vu d' "une opération d’envergure pour le groupe qui voit ainsi son périmètre croître de plus de 35%", et d' "un fort levier opérationnel avec un doublement attendu du résultat opérationnel courant d’ici 3 ans pour l’entité rachetée.

Quant à Faurecia, Oddo note que "cette cession va favoriser une réduction de l’exposition [du groupe] au marché européen" et lui "fournira surtout des marges de manoeuvre pour alimenter son plan de développement post-2016 qui sera présenté par le nouveau directeur général le 19 avril 2016".