(CercleFinance.com) - Gilbert Dupont adopte une opinion 'acheter' sur Mersen, contre 'accumuler' précédemment, tout en ajustant son objectif de cours de 44,6 à 41,7 euros.

'La rentabilité atteint un record historique, grâce à la hausse des volumes et un contexte de prix plus favorables. Les résultats de bonne facture attestent de la pertinence de la stratégie du groupe', souligne le bureau d'études.

Mersen a publié des résultats semestriels en hausse significative (résultat opérationnel courant en hausse de 58% à 54,2 millions d'euros et résultat net part du groupe, de 89% à 31,5 millions) supérieurs à aux attentes de l'analyste (45 et 25 millions respectivement).

'Le groupe a pleinement bénéficié d'un contexte plus favorable et de son positionnement sur des marchés porteurs (croissance de 35% sur le secteur de l'énergie, 30% dans l'électronique, 15% dans les industries de procédés, 10% dans la chimie-pharmacie)', explique Gilbert Dupont.

Dans le sillage du relèvement d'objectifs du groupe, le bureau d'études rehausse ses propres estimations de résultats pour les exercices 2011 à 2013.

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