(CercleFinance.com) - Aurel BGC rehausse son objectif de cours sur Mersen de 40 à 45 euros et réitère son opinion 'achat', au lendemain de la montée au capital du FSI à près de 15%.

'La volonté [du FSI] d'aller au-delà traduit selon nous la bonne dynamique de croissance dans laquelle se trouve Mersen', estime le bureau d'études.

Aurel BGC considère aussi que 'la forte hausse du prix de l'énergie, le moindre développement du nucléaire et la fragilisation de certains concurrents du groupe devraient être favorables aux bonnes perspectives de Mersen sur les prochains exercices'.

L'analyste relève ses prévisions d'EBITDA 2011 et 2012 de 138 à 141 millions d'euros et de 151 à 158 millions d'euros respectivement.

Selon lui, la publication du CA trimestriel (le 20 avril au soir) devrait profiter d'un effet de base favorable et faire apparaître une nette accélération de l'activité. Bien qu'en partie connue, cette hausse à attendre (environ 15%) devrait être bien perçue par les opérateurs.

Copyright (c) 2011 CercleFinance.com. Tous droits réservés. Les informations et analyses diffusées par Cercle Finance ne constituent qu'une aide à la décision pour les investisseurs. La responsabilité de Cercle Finance ne peut être retenue directement ou indirectement suite à l'utilisation des informations et analyses par les lecteurs. Il est recommandé à toute personne non avertie de consulter un conseiller professionnel avant tout investissement. Ces informations indicatives ne constituent en aucune manière une incitation à vendre ou une sollicitation à acheter.