(CercleFinance.com) - Citi a relevé vendredi sa recommandation sur Legrand de 'neutre' à 'achat', avec un objectif de cours porté de 43 à 52 euros.

Dans une note de recherche, le broker met en évidence la qualité élevée du modèle économique du fabricant de matériel électrique, qu'il n'estime pas totalement reflétée dans sa valorisation boursière actuelle.

'Nous pensons que le potentiel de hausse pourrait se matérialiser par des acquisitions, par la solidité de sa maîtrise des prix et par la chute de ses coûts de production', souligne-t-il.

Citi, qui mentionne également la faiblesse du PER des titres par rapport à ceux d'Assa Abloy, estime à huit euros par action le potentiel de progression des titres en cas d'utilisation de la marge de manoeuvre dont bénéficie le groupe pour réaliser des acquisitions mais n'exclut pas non plus la possibilité de rachats d'actions.

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