(CercleFinance.com) - En hausse de 1,1% à un peu plus de 24 euros, Legrand reste à la traîne à Paris, tandis qu'Aurel réaffirme son opinion 'conserver' avec un objectif de cours ajusté de 20 à 22 euros.
'En 2010, le groupe devrait continuer à nous surprendre de par sa réactivité, à savoir poursuivre la réduction de coûts dans les pays à faible croissance et reprendre les investissements dans ceux à plus fort potentiel' pronostique le bureau d'études.
L'analyste considère que la direction de Legrand dispose d'une marge d'amélioration de sa structure de coûts, qui est à l'origine du relèvement de ses estimations d'environ 20 millions d'euros sur ses prévisions de résultats opérationnels 2010 (661 millions) et 2011 (712 millions).
'Par contre, les risques tels le ralentissement des pays émergents, un effet matières premières moins favorable et une probable cession de KKR devraient pénaliser l'évolution du cours de bourse à moyen terme. Pour ces raisons, nous maintenons notre opinion conserver sur la valeur' ajoute toutefois Aurel.
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