(BFM Bourse) - Iliad affichait jeudi une baisse limitée (-1,4% à 208,35 euros à 10h30) à la suite de la publication d'un chiffre d'affaires en hausse de 6,6% sur les neuf premiers mois de l'année, à 3 710 millions d'euros.

Le chiffre d`affaires des activités Haut Débit et Très Haut Débit du Groupe a progressé de 4,7% à 2 087 millions d`euros et le chiffre d`affaires Mobile de 9,0% à 1 630 millions d`euros sur la même période.

Au cours du seul troisième trimestre 2017, dans un marché très concurrentiel et avec de nombreuses promotions de la part des concurrents, le groupe a enregistré une hausse de son chiffre d`affaires de 4,4% sur ses activités Haut Débit et Très Haut Débit, à 694 millions d`euros.

Dans le même temps, le chiffre d`affaires Mobile a augmenté de 6,3% par rapport au 3ème trimestre 2016, à 554 millions d`euros, reflétant une performance commerciale, avec des recrutements nets en hausse par rapport aux deux derniers trimestres (+250 000 nouveaux abonnés sur les offres mobiles).

"Free recrute toujours autant dans les mobiles, résiste pas mal à l’agressivité de Bouygues dans le fixe malgré une box vieillissante. C’est d’ailleurs le seul point négatif de cette publication qui dont on attendait pas grand-chose", commentent les analystes d'Oddo BHF, jugeant ce troisième trimestre "parfaitement en ligne avec les attentes".

Le broker, qui confirme sa recommandation "Achat" et son objectif de cours de 320 euros sur Iliad, estime que l'actualité du groupe (newsflow) "devrait s'accélérer dans les prochains mois", avec notamment la sortie d' "une nouvelle box orientée fibre".

Son de cloche un peu différent chez les analystes de CM-CIC, qui notent "la faible performance sur la conquête fixe et le ralentissement de la croissance dans le mobile, malgré une bonne performance commerciale et la poursuite de l’amélioration du mix". En Bourse, le courtier juge la valorisation d'Iliad "néanmoins attractive".